in

Сделки в торговле фьючерсами в реальном времени

  • Фьючерсы, торгуемые в реальном времени
  • Котировки фьючерсов
  • Условия торговли фьючерсами
  • Часто задаваемые вопросы по фьючерсам
  • Обучение торговле фьючерсами

Комиссия по контрактам, проданным в режиме реального времени

Данные комиссионные сборы устанавливаются по каждому контракту и каждой торговой сделке (покупки или продажи) через «MINBTrader» и не включают в себя комиссии за конвертации валют, установленные в спецификациях контракта.

Комиссия на контракты, торгуемые на «полу» биржи

Для контрактов, торгуемых на «полу» биржи, установлены комиссии:

  • 10 долларов США (или эквивалент) для индивидуальных клиентов
  • 7 долларов США (или эквивалент) для институциональных клиентов
  • также взимается сбор биржи на каждый контракт

Комиссия по контрактам, проданным с голоса

Для контрактов, продаваемых не напрямую в режиме реального времени взимается комиссионный сбор в размере 15 долларов США, не включающий в себя сборы, взимаемые за обмен.

Поддержка ордеров

Stop и Stop-limit ордера могут поддерживаться или не поддерживаться в зависимости от биржи. Типы поддерживаемых ордеров перечислены в всплывающем окне по каждому контракту.

Уровень первоначальной маржи

Контракты по фьючерсам торгуются на марже, что позволяет при небольшом депозите достигать значительно большего рыночного эффекта сделки.

Необходимо, чтобы у вас постоянно было маржинальное обеспечение на каждый контракт на вашем счету. Если средств на счете недостаточно, от вас может потребоваться либо внесение дополнительных средств на счет для покрытия ваших позиций, либо закрытие позиций. Обычно об этом вас уведомят через торговую платформу и посредством электронной почты. Если ситуация с маржинальным обеспечением не изменится, мы можем закрыть ваши позиции от вашего имени.

Частичное выполнение

Частичное выполнение может происходить на лимитных ордерах и оставшееся количество будет оставаться на рынке в качестве лимитного ордера и может быть исполнено в течение срока ордера.

Рыночные ордера могут исполняться на различных уровнях цен, и конечная уплаченная цена будет являться средневзвешенной ценой, исходя из объема и цены каждого выполнения.

Истечение срока фьючерсных контрактов

Обращаем ваше внимание на то, что «Московский Индустриальный Банк» не поддерживает физическую доставку соответствующей ценной бумаги после истечения срока фьючерсного контракта. Мы рекомендуем четко знать даты истечения срока и первого дня уведомления фьючерсного контракта, который вы приобретаете, чтобы закрыть свою позицию до этой даты. Если вы не закрываете вашу позицию до этого срока, «Московский Индустриальный Банк» закроет её за вас при первой возможности по преобладающей на рынке цене. При этом, любые возникшие затраты, потери или доходы будут отнесены на ваш счет.

В случае, если вам требуется поддержка или разъяснения, касающиеся истечения срока фьючерсного контракта, обратитесь в «Московский Индустриальный Банк»

Конвертация прибылей и убытков

Валютная конвертация стоимости торгового обслуживания, а также прибылей и убытков, производится с использованием курса закрытия в 17.00 Нью-Йоркского времени, плюс/минус 0.5%

Сделки в торговле фьючерсами в реальном времени

Статья не моя, но будет очень полезна для тех, кто хочет разобраться в основах фьючерсной торговли. Мной внесены лишь небольшие правки и комментарий в конце.

Что нужно знать перед тем, как начать торговать фьючерсами, чтобы по глупости не попасть на деньги, не довести сделку до реальной поставки и не испортить отношения с брокером? С чего начать, если появилось желание поработать на международном срочном рынке? Где найти нужную информацию?

Давайте рассмотрим весь процесс, начинающийся с возникновения неудержимого желания инвестировать в конкретный товарный актив и заканчивающийся сделкой, на примере одного из активно торгуемых фьючерсных контрактов. Ради примера будем считать, что новичок решил инвестировать в золото, но все приведенные ниже рассуждения и алгоритмы будут актуальны и для других инструментов срочного рынка, будь то нефть, платина, говядина, пшеница, древесина, кофе и так далее.

Итак, первым делом выясняем тикер инструмента. Для этого идем на сайт биржи – с 99% вероятностью нужный инструмент найдется либо на CME (www.cmegroup.com), либо на ICE (www.theice.com), это два самых крупных биржевых холдинга. Смотрим раздел или пункт меню «Products». На сайте CME в меню находим нужный подраздел «Metals», где в колонке «Precious» видим фьючерс на золото «GC Gold». На открывшейся страничке, посвященной фьючерсу на золото, находим ссылку на спецификацию контракта — «Contract Specifications», которая нам еще не раз понадобится. В этой таблице сведены все основные универсальные данные по фьючерсу, в том числе и тикер, он в строке «Product Symbol» – GC.

Далее нам нужно узнать, фьючерс с поставкой в каком месяце является сейчас наиболее ликвидным – ведь, как можно увидеть в строчке спецификации «Listed Contracts», параллельно торгуется более 20 контрактов на золото с разным сроком поставки. Для того, чтобы найти самый активно торгуемый, зайдем в раздел «фьючерсы» на сайте BarChart. Этот сайт хорош тем, что кроме месяцев сразу показывает их биржевое обозначение. Слева находим нужный нам раздел “Metals”, выбираем в открывшейся таблице первую строчку «Gold».

После этого мы увидим все 20 «золотых» контрактов, котирующихся на 5 лет вперед. Нам нужна колонка “Volume”, где мы находим самый большой объем. Если объемы двух соседних месяцев практически равны, то выбираем дальний, поскольку это означает, что идет процесс перехода с ближнего месяца на следующий. Как правило, самый ликвидный фьючерс торгуется с поставкой через 1-2 месяца от текущей даты. В нашем случае самым активным оказывается Июнь 2012. Его полный тикер, как видно в первой колонке, GCM12. То есть к биржевому тикеру GC, найденному в предыдущем пункте, прибавляется M12 – код месяца и года. Месяц всегда обозначается одной буквой (полный список из 12 символов в календарном порядке: F,G,H – J,K,M – N,Q,U – V,X,Z). Год в коде обозначается двумя последними цифрами.

Следующее, что необходимо знать – последний день торгов и день начала поставок по фьючерсу. Особенно если поставка будет не через 2-3 месяца, а уже в текущем. Знать эти даты необходимо для того, чтобы не остаться с контрактом на руках в последние часы его существования. При таком развитии событий, в лучшем случае, придется закрывать его на неликвидном рынке с огромными спрэдами, а в наихудшем – нарваться на поставку и думать, чем заплатить за ящик с золотыми слитками и куда их потом сбыть.

Вам может быть интересно почитать расшифровку кодов фьючерсов.

Рекомендуется переходить из одного контракта в другой как минимум за несколько рабочих дней до начала поставок в случае, если фьючерсы торгуются ежемесячно, и за полторы-две недели, если они торгуются поквартально. Для того, чтобы увидеть даты завершения торгов и начала требований поставок (LTD, Last Trading Day и FND, First Notice day), возвращаемся на сайт биржи, на страницу спецификации. Находим там ссылку «Product Calendar», которая выдает нам очередную таблицу. В ней смотрим на строку, соответствующую нашему финансовому инструменту – JUN 2012 GCM12 – и видим, что последний день торгов по нему 27.06.11, а начало запросов на поставку — уже 31.05.11. Таким образом, необходимо закрыть этот контракт и открыть следующий за пару дней до конца мая.

Переходим к финансовым вопросам. Нужно определить, сколько контрактов мы можем приобрести, исходя из объема средств на нашем торговом счете, и останется ли там достаточно денег на случай, если после сделки рынок вдруг пойдет не в нашу сторону. Такие расчеты на срочном рынке проводятся на основании маржинальных залогов.

При открытии позиции по любому контракту на счету фиксируется сумма, размер которой определяется биржей и меняется довольно редко. Эта сумма станет недоступной для использования на все время, пока мы являемся обладателем срочного контракта, и освободится сразу после его закрытия. На сайте биржи огромные таблицы залогов не очень приятны для восприятия, поэтому идем на сайт R.J.O’Brien, где хранится удобная сводная таблица маржинальных залогов для самых популярных контрактов (в формате pdf). Наш фьючерс на золото GC числится в разделе CMX — COMEX (это часть CME, исторически занимающаяся драгметаллами). Смотрим в колонку «Spec Init», это Initial Margin — начальная маржа. По золоту она сейчас равна $10,125. Это значит, что при счете $15,000 мы можем оперировать только одним контрактом, при счете $35,000 — не более чем тремя. Следующая колонка «Spec Mnt» — поддерживающая маржа (Maintenance Margin), в нашем случае $7,500. Если счет опустится ниже этой суммы (умноженной на количество имеющихся контрактов), раздастся звонок разгневанного брокера («Hello, Margin Call!»), и придется либо закрывать позицию (т.е. фиксировать убытки), либо оперативно вносить на счет дополнительные деньги (до уровня не ниже начальной маржи).

Несмотря на то, что электронные торги по фьючерсам проходят практически круглосуточно, у них есть перерыв в работе. Кроме того, не в любое время суток они проходят активно. В спецификации на сайте биржи нужно посмотреть торговые часы (строчка «Hours»), не забыв перевести их в местное время. Контракт на золото GC торгуется с 45-минутным перерывом (16:15 – 17:00 в Чикаго; для Москвы разница –9 часов). Самые активные электронные торги практически совпадают по времени с классическими торгами в зале биржи, которые ведутся в форме открытого аукциона. По золоту торги «на полу» чикагской биржи проходят в будние дни с 7:20 до 12:30, или с 16:20 до 21:30 по московскому времени.

Что еще может понадобиться? Из данных, опубликованных в спецификации, можно вычислить стоимость минимального шага цены, полную стоимость контракта и торговое плечо. Для этого воспользуемся строчками «Contract Size» и «Minimum Fluctuation». Объем 1 контракта по золоту GC – 100 тройских унций (примерно 3,1 кг). Минимальное движение цены — $0,10 за унцию. Это значит, что при минимальном движении цены золота в какую-либо сторону наш счет будет «квантово» изменяться на $10 (100 унций * 10 центов). Из личного опыта, большинство финансовых инструментов на срочном рынке «шагает» по $5 — $15 за тик. Далее, посмотрим размерность котировки – в строке «Price Quotation» мы видим, что публикующаяся на бирже котировка – это цена одной унции золота в долларах и центах. В настоящее время одна унция, исходя из последней биржевой сделки по GCM12, оценивается в $1672,9 — мы можем увидеть эту и другие котировки на странице «Quotes». Полная стоимость контракта равна его объему, умноженному на котировку. Это значит, что полная стоимость одного «золотого» фьючерса на вашем счете равна $167,290 – более 167 тысяч долларов! Сравнив маржинальный залог, требующийся для сделки с этим контрактом, и его полную стоимость, вычисляем плечо – $10,125 к $167,290 – оно приблизительно равно 1 : 17. Для сравнения, на фондовом рынке США плечо в лучшем случае 1 : 4.

Итак, теперь мы знаем как обозначается фьючерс, по какому поставочному месяцу ведутся самые активные торги и когда они заканчиваются, в какое время суток лучше всего участвовать в биржевой торговле и сколько для этого нужно держать денег на счете. На примере сделки с фьючерсом на золото мы разобрали практически весь алгоритм начала трейдинга. В принципе, этих знаний достаточно, чтобы покупать и продавать любые срочные контракты на электронных торгах в США.

На вопросы «так, все-таки, покупать или продавать? и когда именно?» отвечают фундаментальный и технический анализ, являющиеся основной темой сотен книг по трейдингу. И последний совет для новичков — не забудьте взять у своего брокера «аварийный» телефон отдела Trading Desk, по которому можно будет экстренно поставить заказ или закрыть сделку, если вдруг пропадет доступ в Интернет или выйдет из строя компьютер с торговой платформой.
Удачного Вам трейдинга!

Возможно вас заинтересует статья Валютный или фондовый рынок.

Мой комментарий.
В статье всё написано достаточно подробно и понятно, но хотелось бы заострить внимание на некоторые вопросы.

Торговля фьючерсами очень похожа на Форекс трейдинг с некоторыми отличиями. Можно выделить 4 главные особенности:

1) Фьючерсы имеют дату истечения (дату поставки товара). Если сделку на Форексе можно держать неограниченно долго, то на фьючерсном рынке – через месяц (или квартал) произойдет автоматическое закрытие торговой позиции.

2) На фьючерсы не начисляются свопы. Они уже заложены в самой цене фьючерсного контракта.

3) Вместо кредитного плеча используется «залоговая маржа» (это аналог кредитного плеча). Для разных контрактов залог может быть разным! Имейте это ввиду.

4) Стоимость пункта (тика) на фьючерсах также может сильно различаться на различных контрактах.

Во всем остальном фьючерсы похожи на Форекс. Прибыльные стратегии, обучение, видео – всё это одинаково применимо и там и там.

Одна из самых распространённых торговых платформ для торговли фьючерсами – это quik (квик). Просто – без излишеств, но для чайников подойдёт.

Кстати, приготовьтесь к тому, что за торговую платформу придется заплатить! Да-да! Это на Форексе торговый терминал предоставляют бесплатно…

Одним из популярнейших торговых инструментов среди российских трейдеров является фьючерс на индекс РТС. Имеются также валютные фьючерсы (аналог валютных пар FOREX).

Видео по данному вопросу:

Фьючерс как инструмент для работы на фондовом рынке

Как правило, когда говорят о ценных бумагах, то главная ассоциация – это акции. Однако те, кто имеет опыт работы на фондовых биржах, прекрасно знают, что объем торгов производными ценными бумагами (к ним относится и фьючерс) на порядки больше, чем объем торгов акциями. Конечно, у последних есть свои привлекательные качества, но мы будем говорить о торговле именно фьючерсами.

Фьючерсный контракт и его характеристики ↑

Это ценная бумага, которая обязует стороны осуществить куплю-продажу товара в будущем по оговоренной цене. Такой контракт заключается для:

  • страхования от случайных колебаний цены в момент, когда будет осуществляться реальная покупка/продажа оговоренного в нем товара (далее – базового актива);
  • проведения спекулятивных операций.

В первом случае фьючерсный контракт доводится до поставки, во втором может быть расторгнут в любой момент.

Базовыми активами могут быть: сельскохозяйственная продукция, золото, нефть и пр., а также различные финансовые инструменты (акции, валюта на Форекс и др.). Отметим, что в настоящее время развита торговля фьючерсами расчетными. Здесь базовым активом является некоторая величина, например, индекс ММВБ. В этом случае выплачивается разница между котировкой заключенной сделки и котировкой, сформировавшейся на момент исполнения.

Для обращения на бирже фьючерс стандартизован. При заключении сделки устанавливается только цена на базовый актив и количество фьючерсных контрактов. Все остальные характеристики указаны в спецификации на торгующей бирже:

  • вид базового актива (золото, валюта и пр.) и количество его единиц;
  • дата исполнения и дата условия поставки;
  • минимальный шаг цены и его стоимость;
  • размер гарантийного обеспечения (эта величина может меняться).

Проведение торговых операций ↑

Для начинающих очень важно понимать все процедурные моменты, при которых проходит торговля фьючерсами.

Начинается все с ввода участником торгов денег в торговую систему на бирже, после чего можно подавать заявки.

Отметим важный момент. Когда идет торговля фьючерсами, осуществляется открытие и закрытие позиций. Контракт не покупается. За него не платятся деньги. Открытие фьючерсной позиции (на акции, золото, валюту и т.п.) приводит к тому, что на торговом счете участника, открытом на бирже, блокируются деньги. Сумма определяется как произведение количества открытых позиций на величину гарантийного обеспечения, указанного в спецификации контракта. Это делается для покрытия возможных убытков. Блокированные деньги не могут быть выведены или использованы для проведения других операций.

Открытие позиций осуществляется либо в направлении роста цены базового актива (длинная позиция, long), либо в направлении ее падения (короткая позиция, short).

Решив закончить операцию, участник закрывает позицию. В момент осуществления сделки зарезервированные торговой системой средства разблокируются.

Результат операции (вариационная маржа) определяется как произведение минимального шага цены на разницу между котировками открытия и закрытия позиции и на количество участвовавших в операции контрактов. Он будет положительный, если движение цены базового актива шло в направлении открытия позиции.

Для начинающих полезно знать, что расчет вариационной маржи осуществляется торговой системой на бирже по текущим ценам. Эти данные обновляются с высокой периодичностью и каждый участник их получает в масштабе времени, близком к реальному. По завершении торгового дня, в момент клиринга, полученная вариационная маржа зачисляется на торговый счет участника или списывается с него. И новый день он начинает с обновленным запасом денежных средств.

Вот тут и выясняется одно из основных отличий рынка производных ценных бумаг от рынка акций – на последнем изменения торгового счета происходят только в результате проведения операций. При торговле же фьючерсами, даже если в течение торгового дня не было проведено ни одной сделки, за счет изменения котировок будет рассчитана вариационная маржа. Что приведет к увеличению или уменьшению торгового счета.

Примечание. На Форекс иная ситуация с клирингом, но описанная схема принципиально та же.

Где работать с фьючерсами ↑

В нашей российской действительности есть следующие возможности. Торговля фьючерсами идет на срочном рынке ММВБ, который ранее назывался FORTS (поскольку работал в рамках Российской торговой системы). Интернет позволяет также работать и на международном рынке Форекс.

На ММВБ (FORTS) имеется большой набор инструментов. Их базовые активы:

  • индексы РТС, ММВБ, других бирж;
  • отраслевые индексы;
  • ценные бумаги;
  • валютные курсы, процентные ставки;
  • товары (нефть, сельскохозяйственная продукция, электроэнерия), драгоценные металлы (золото, серебро, платина);
  • погода.

На Форекс основные базовые активы построены на курсах валют. Но также инструментами там являются золото, нефть и т.п.

Для начинающих необходимо определиться с тем, на какой площадке: ММВБ (FORTS) или Форекс он будет работать и фьючерсами на какой базовый актив (товары, валюта, индексы, золото и т.д.) торговать. После этого выбрать посредника, через которого он получит доступ к торгам, и заключить договор с ним.

С чего начать ↑

Прежде чем приступать к торгам непосредственно, необходимо подготовиться к ним:

  • продумать техническую сторону;
  • выработать схему работы на бирже и дисциплинированно ей следовать;
  • выработать последовательность практического освоения работы с фьючерсами.

Первое — это программно-аппаратное обеспечение и связь. Работа с фьючерсами связана с высокими рисками. Поэтому необходимо иметь основной компьютер и резервный (мобильный или хотя бы планшет) с установленной на них и подключенной торговой программой, позволяющие проводить операции при возникновении технических проблем или при выездах. Планируя последние надо помнить, что на ММВБ работа идет с 10.00 до 23.50, а вот Форекс, где торгуются валюты, золото, функционирует круглосуточно.

Поскольку связь с торговой системой идет через Интернет, то необходимо резервирование и по этому каналу. Причем один из резервных каналов должен быть с использованием мобильного Интернета. А вот на телефонную связь особой надежды нет. В острых ситуациях она «забита».

Торговых программ существует достаточно много. Но самая распространенная – QUIK. Она удобная, достаточно просто настраивается под конкретные интересы. QUIK работает с основными программами технического анализа. Мобильная версия QUIK спасает, когда в распоряжении есть только смартфон.

Второе – риски требуют тщательного продумывания собственной схемы, объясняющей как торговать фьючерсами. Основное в ней – что делать, если направление движения цены не совпало с ожиданиями. Есть немало рекомендаций, однако их придется «подгонять» под себя, пробуя на практике. И, чтобы уроки этих проб «кристаллизовались» в опыт и воплотились в результативные операции, следует быть предельно дисциплинированным при реализации принятой схемы. Дисциплина не означает «тупого» следования. Все отклонения должны быть продуманными.

Третье – не стоит сразу начинать торговать теми фьючерсами, что «на слуху». На ММВБ это фьючерс на индекс РТС или ММВБ, валютные курсы, на Форекс – это фьючерсы на основные валюты, золото. Создав в QUIK основную торговую таблицу, нужно найти бумагу с небольшим гарантийным обеспечением, высокой ликвидностью и невысокой волатильностью (пример – фьючерс на акции ВТБ). И на ней отрабатывать схему действий и настраивать под нее QUIK, набирать опыт и закалять нервы, обретая необходимый профессионализм. Последнее особенно необходимо для работы на Форекс, где основные базовые активы валюты и золото.

В чем состоят риски ↑

Для конкретизации этого аспекта, чрезвычайно важного для начинающих, желающих понять, как торговать фьючерсами, напомню, что на этом рынке, в отличие от рынка акций, пересчет размера торгового счета не зависит от проведения сделок. Наличие актива уже приводит к периодической переоценке, о чем было написано выше. Она выражается в двух моментах:

изменении размера гарантийного обеспечения и в начислении/списании вариационной маржи. Все это отражается на размере свободных средств, находящихся на торговом счете. Все эти данные можно увидеть в QUIK.

Если остаток свободных средств будет отрицательным, то надо:

  • либо пополнить его, введя деньги извне;
  • либо уменьшить размер активной позиции.

Через QUIK участник получит соответствующее требование. Если оно не будет выполнено, то позиция будет уменьшена принудительно.

Изменение величины гарантийного обеспечения происходит по двум причинам:

  • из-за изменения котировок (в соответствии с их ростом или падением), — но это небольшие флуктуации;
  • по решению биржи, когда волатильность «зашкаливает» (на Форекс это осуществляется по алгоритму).

Так 3 марта 2014 в течение торгового дня на FORTS размер гарантийного обеспечения был увеличен в 4 раза.

Теперь понятна основная опасность. Из-за увеличения размеров гарантийного обеспечения может быть потеряна часть позиций даже при получении положительной вариационной маржи. Но это случай, когда недополученная прибыль – не есть убыток. Гораздо хуже дело обстоит, если вариационная маржа отрицательная. Потери актива (фьючерсов на валюту, золото, акции) могут носить катастрофический характер. И обратное движение котировок даже на следующий день будет слабым утешением. Такая опасность весьма реальна и для FORTS, и для Форекс.

Торговля фьючерсами – это несложно

Как новичку начать торговать фьючерсами и узнать, что это такое? Безусловно, можно просто открыть счёт на бирже , например, знаменитой Чикагской CME и начать постигать её на практике. Но лучше, для начала, немного разобраться в вопросе.

Если не мудрить и постараться обойтись без сложных финансовых терминов, торговля фьючерсами – это самая обычная покупка и продажа разнообразных товаров, акций и ценных бумаг, которая происходит на бирже. Но у всех таких фьючерсных сделок есть одна существенная особенность – они должны завершиться не сегодняшним днём, как принято обычно, а отложены на будущее время. Именно потому и называются фьючерсами, от английского слова future.

Цена фьючерсного товара, который ещё только будет поставляться по контрактам в определённый срок, всегда оговаривается заранее, непосредственно на момент заключения сделки. Это значит, что у поставщика и по фьючерсной сделке появляется обязанность в конкретный день поставить товар покупателю по нынешней цене.

Для чего это нужно? Да все очень просто: такая система была придумана для страхования рисков на случай изменения цен. Начиналось все с сельхозпродуктов, а сегодня практически все товары, сырье и даже иностранная валюта продаются на бирже именно таким способом. Это удобно для экспортёров и выгодно многочисленным спекулянтам, которые за короткое время получают на фьючерсных торгах весьма ощутимую прибыль.

В чём суть торговли фьючерсами?

В действительности торговля фьючерсами ненамного сложнее, чем любыми другими активами, а во многом даже проще. В каждом контракте есть две стороны – покупатель и продавец. Как вы помните, имеется одно важное условие – цена не должна измениться со временем. Что в этом случае делает продавец? Он передаёт имеющийся товар покупателю в конкретно оговорённый срок по фиксированной стоимости. А что должен сделать в этом случае покупатель? Какие обязанности лежат на нём? Тоже вполне очевидно: торговец в обязательном порядке покупает активы на условиях, которые принял в сделке.

Такое соглашение обязательно закрепляется юридически. Все его положения записаны в так называемом фьючерсном контракте. Именно там зафиксировано полное наименование актива, объем поставки, цена товара или иного ресурса за единицу и конкретная дата исполнения сделки. Понять, каким образом здесь возникает прибыль — несложно. Например, приобретая актив за 10 долларов, его можно сразу продать за 12 или дороже. Особенность в том, что не нужно даже ждать момента, когда произойдёт физическая передача – продаются сами права и обязанности по сделке.

Именно так действуют биржевые спекулянты: они много раз, зачастую до сотни в течение дня, продают и покупают фьючерсные контракты, получая от каждой операции довольно скромную прибыль. Но таких сделок очень много – это непрерывный процесс, который происходит в электронной торговой системе и полностью автоматизирован. Как следствие – суммарный профит может достигать нескольких процентов в день.

В действительности прибыль составит не 1–2 доллара, как в нашем примере, а в несколько раз больше за счёт кредитного плеча. Оно предоставляется брокером и позволяет оперировать суммами, которые в десятки раз превышают собственный капитал. Торговля фьючерсными контрактами позволяет спекулировать не только валютой и акциями. Принимающим участие в торгах трейдерам доступны сделкам с фондовыми индексами, золотом и другими благородными металлами, энергоносителями, сельскохозяйственными продуктами и иными активами. Безусловно, каждый инструмент может потребовать применения отдельной торговой тактики. Некоторым трейдерам по душе применять готовые решения и типовые стратегии, а иные предпочитают искать собственный путь к успеху.

Как происходит реальная торговля?

Как в реальности происходят сделки с фьючерсными контрактами? Это несложно увидеть, открыв торговый счёт на Чикагской бирже . Не существует серьёзных принципиальных различий между рыночными операциями с акциями на фондовом рынке и сделками по фьючерсам. Торговец занимается тем, что отслеживает состояние биржевого стакана и анализирует ценовые графики на экране монитора. Он видит, как другие участники рынка размещают свои срочные заявки на покупку или продажу выбранного актива. Безусловно, никто не следит за каждой конкретной сделкой, потому что их могут быть тысячи. Гораздо важнее статистический объем всех финансовых операций, который является самым точным индикатором настроения игроков.

Как только происходит каждая новая операция купли или продажи на бирже, одновременно с этим заключается автоматически новый контракт по фьючерсным правилам. Наиболее существенным при этом является условие, что для торговли нет необходимости физически владеть товаром, акциями или иными объектами контракта. Достаточно иметь деньги для совершения операций и быть зарегистрированным в системе участником торгов.

Безусловно, все это верно лишь в том случае, когда производится только сделка на стороне покупателя, а не продавца. Она требует, чтобы к оговорённому в фьючерсном контракте моменту, деньги и сам актив обязательно имелись в наличии.

Интересно то, как развивается сделка в дальнейшем. По правилам торгов, обе стороны должны внести финансовое обеспечение в виде маржинального залога, которое фактически служит гарантией, что никто уже не изменит своего решения и не откажется от принятых обязательств. К слову, такое бывает часто. Никто не вправе изменить цену или иные условия, потому что лишится в результате своего залогового взноса.

Благодаря этому механизму залога и самой сути отложенной сделки, фьючерсные контракты являются исключительно выгодным предметом спекуляций – совершенно нет никой надобности ждать полного завершения той или иной сделки. Новую продажу или покупку фьючерса можно произвести через доли секунды после предыдущей сделки с ним. Достаточно лишь регистрации операции в электронной системе торгов, которая производится нажатием буквально одной клавиши.

Во всех фьючерсных сделках существуют определённые нюансы, о которых не следует забывать. Например, цены на рынке подвержены значительным колебаниям, а фактическое обеспечение при маржинальной торговле не может полностью покрыть возможные убытки от этого. Успех на рынке прямо зависит от стиля торговли, умения контролировать риски и наблюдать за рыночной ситуацией.

Кредитное плечо, несмотря на выгоду, увеличивает риск. Отношение к торговому процессу должно быть очень серьёзным – это не казино или игровые автоматы. Наивно считать, что спекуляции фьючерсами являются простым занятием и могут вмиг обогатить абсолютно любого человека. Если так будет на самом деле, все бросят иную работу и станут трейдерам на Чикагской бирже. Так не происходит. Дело в том, что фьючерсный рынок подходит лишь тем, кто готов постоянно учиться, имеет определённую интуицию и способность к финансовому риску.

Преимущества торговли фьючерсами

Как показывает реальный опыт, если все делать правильно, спекуляции на Чикагской фьючерсной бирже являются весьма прибыльными – этим занимаются сотни тысяч частных трейдеров в качестве основной работы или для дополнительного заработка. Начать самостоятельную торговлю на СМЕ несложно – достаточно открыть там счёт . Особенно заметно различие с чрезмерно рискованным рынком Форекс или с торговлей акциями на фондовой бирже. Всё большее число спекулянтов понимает это и предпочитает именно фьючерсы. Но это совсем не исключает финансового риска. Он существует и далеко не маленький.

В чём тогда конкретные плюсы? В действительности их немало:

  • В первую очередь фьючерсные контракты открывают прекрасную возможность для хеджирования рисков без существенных затрат. На обычном, так называемом спот рынке это сделать значительно сложнее.
  • Биржевые сборы, следовательно, и комиссии брокеров при торговле срочными контрактами, к которым относятся фьючерсные сделки, значительно меньше, чем на рынке акций.
  • Третий важный момент заключается в отсутствии дополнительных издержек. Когда торгуешь базовыми активами, приходится оплачивать депозиты, расчётный сервис и проценты по кредитам. Фьючерсный рынок лишён такого недостатка – здесь достаточно лишь небольшого маржинального залога.
  • В отличие от базовых активов, на фьючерсном рынке доступно практически любое разумное кредитное плечо и получить его не составляет никакой сложности. Всегда есть возможность открыть позицию, которая в десять, двадцать или более раз превышать сумму на вашем счёте. Это прекрасная возможность для дополнительного заработка.

Если все так хорошо, в чём минусы? К сожалению, они тоже есть:

  • Торговать с большим кредитным плечом весьма рискованно. Оно позволяет не только быстро заработать, но и потерять. Если стратегия ошибочна, потерять можно все.
  • Фьючерсные контракты не живут вечно, они имеют ограничение по времени. Если к моменту экспирации ожидания не оправдаются, сделку придётся закрыть и потери могут быть весьма значительны. Именно по этой причине торговля производными активами более успешна внутри дня, чем на длительных интервалах времени.

Что делать дальше?

Торговля фьючерсами – увлекательное занятие и очень прибыльный бизнес, который выбрали сотни тысяч людей. Это реальный шаг к финансовой свободе и личной реализации. Но он требует определённых знаний, базового опыта и стартового капитала. А для начала практической работы понадобится открыть счёт на Чикагской бирже CME.

Ваше мнение о статье

0 points
Upvote Downvote

Total votes: 0

Upvotes: 0

Upvotes percentage: 0.000000%

Downvotes: 0

Downvotes percentage: 0.000000%

Добавить комментарий

Стратегия форекс 70

Форекс энигма новый 2017