in

Фьючерсный рынок форекс

Содержание статьи

Чем отличается торговля фьючерсами от Forex / форекс

Торговля фьючерсами похожа на интернет трейдинг на Forex. На фьючерсных рынках используются те же принципы фундаментального и технического анализов, те же стоп и лимит ордера, индикаторы, графики, финансовые новости и т.д. Любой трейдер работающий на форекс может перейти к торговле фьючерсами, но учитывая некоторые особенности торговли фьючерсами. Несмотря на то что рынок фьючерсов / Futures так схож с рынком forex, по данным статистики 90% трейдеров работающих на фьючерсных рынках зарабатывают деньги, в то время как по данным той же статистики 90% на рынке FOREX их теряю. В чем здесь вопрос.

Ответ прост:

  • Неоспоримое преимущество биржевого рынка над внебиржевым;
  • Более совершенная система клиринга сделок;
  • Единые биржевые котировки;
  • Более низкие издержки;
  • Лучшие условия для торговли;
  • Самые лучшие условия для внутридневного трейдинга;
  • Хорошее отношение к клиенту.

Неоспоримое преимущество биржевого рынка над внебиржевым. У интернет трейдинга валютными фьючерсами есть целый ряд преимуществ перед рынком форекс / forex. Именно по этой причине опытные трейдеры часто предпочитают торговлю на рынке форекс фьючерсам. Клиринг на фьючерсах происходит централизованно, и только на бирже, на которой торгуется данный контракт. Приказы брокеру отдаются через торговый терминал клиентом, брокер, в свою очередь всегда переадресовывает приказ клиента на биржу, на бирже состыковывается сделка данного клиента с противоположной сделкой другого клиента, после этого сделка клиента появляется открытой в его терминале. При торговле электронными фьючерсными контрактами терминал клиента напрямую соединен с сервером брокера, который подключен к электронной системе биржи. Клиринг происходит автоматически и занимает доли сикунды.

Все чисто и прозрачно! Все сделки клиентов состыковываются централизовано, через биржу. К примеру – если клиент покупает фьючерсный контракт по каким либо инструментам и кур идет вниз, то этот клиент несет убытки, а это значит что другой клиент, который продал ему этот фьючерс получает такую же прибыль. Биржа и брокер не зарабатывают на проигрыше клиента, и даже теоретически это невозможно. Заработок брокера и биржи – это комиссионные, а так как количество сделок клиентов огромное, минимальные комиссионные для клиента становятся для них хорошим доходом. Ни биржа, ни брокеры не заинтересованы в том, чтобы клиент поигрывал, так как чем больше клиенты совершают сделок, тем выгоднее биржам и брокерам. Напротив, биржи и брокеры заинтересованы в том, чтобы клиенты зарабатывали и совершали как можно больше сделок и предоставляют для этого все условия – постоянное улучшение терминалов, усовершенствование системы клиринга, ввод новых типов ордеров и т.п.

Это очень важно, что сама система даже теоретически не позволяет брокеру работать против клиента. Опытные трейдеры всего мира понимают это и отдают свои предпочтения торговле фьючерсами.

Более совершенная система клиринга сделок. С целью увеличения качества и скорости исполнения клиентских приказов электронная система клиринга биржи постоянно совершенствуется. С брокерским домой Water House Capital на данный момент при торговле любым ликвидным (высокий объем продаж) фьючерсом возможно открывать – закрывать позицию в пределах секунды.

На фьючерсах открытие сделки происходит моментально и по текущей цене на момент получения сигнала биржей. Таким образом если цена стала для клиента лучшей, позиция будет открыта по ней. Если сильное движение, то сделка будет открыта моментально и исполнена практически по текущей цене, что означает полное отсутствие реквотов характерных для рынка форекс, когда при сильном движении рынка клиенту предлагается открыть позицию по новой цене, что может быть приличной суммой.

Единые биржевые котировки. На рынке форекс дилеры потенциально могут сыграть на котировках против клиента, у каждого дилера котировки разные так как они пользуются различными поставщиками котировок. На рынке фьючерсов как расхождение котировок у клиентов, так и возможность брокера сыграть против клиента полностью отсутствуют, так как рынок фьючерсов централизован на бирже. Котировки формируются автоматически, по муре поступления заявок от клиентов. Клиенты своими сделками сами формируют котировки фьючерса. Из за этого у всех брокеров в терминалах одинаковые котировки, на фьючерсы. Это является неоспоримым преимуществом над форексом.

Более низкие издержки. В отличие от форекса на фьючерсах фиксированный спред отсутствует, есть плавающая разница БИД / АСК, которая формируется самими клиентами в зависимости от их ордеров. На ликвидных фьючерсах эта разница обычно минимальна и составляет не более 1 пипса. Комиссия брокера назначается клиенту индивидуально и зависит от количества сделок, при малом количестве сделок комиссия обычно равна спреду по аналогичной валютной паре на форекс, при большом количестве сделок – значительно ниже.

Лучшие условия для торговли. На электронных фьючерсах нет ограничений на постановку отложенных ордеров по расстоянию от текущей цены. Вы можете ставить отложенные ордера на любом расстоянии от рынка. Для клиентов, которые работают внутри дня, маржа по открытым позициям в 2 раза ниже обычной, а по некоторым, самым популярным, фьючерсным контрактам маржа может быть еще ниже.

Самые лучшие условия для внутридневного трейдинга. Торговля электронными фьючерсами как нельзя лучше подходит для внутредневного трейдинга. Как уже говорилось выше, электронная система клиринга настолько идеальна и отточена, что позволяет практически мгновенно состыковывать между собой сделки клиентов, что нельзя сказать о возможностях дилера, которому требуется значительно большее время для состыковки сделок клиента через банк с противоположными сделками. Ни один дилер не может себе позволить разрешить клиенты совершать сделки с удержанием позиции менее 1 минуты – за это время он физически не сможет состыковать сделку через банк и прибыль трейдера станет убытком для дилера. Электронные фьючерсы максимально подходят для скальпинга. Так же скальперам предоставляются минимальные комиссионные, так как брокеру выгодно когда клиент совершает большое количество сделок.

Добавить к вышесказанному можно то, что на рынке фьючерсов отношение брокера к клиенту самое хорошее, потому что брокер зарабатывает только тогда, когда клиент выигрывает, его счета растут с ростом объема сделок. Брокер зарабатывает только на комиссионных от сделок клиента и даже теоретически не может получать прибыль при проигрышной торговле клиента. Брокеры и биржи заинтересованы в том, чтобы клиент зарабатывал, и предоставляют все возможные условия для этого.

FOREX против фьючерсного рынка

Есть ряд отличий рынка фьючерсов от форекс рынка. Давайте разберемся в них. Форекс рынок также может похвастаться преимуществами и перед фьючерсным рынком, также как и перед рынком акций. Хотя фьючерсы форекс тоже достаточно популярны, тем не менее у форекс спот-рынка есть ряд преимуществ перед фьючерсами.

Ликвидность

Объем торговли на валютном рынке достигает 4 триллионов долларов в день, создавая тем самым самый ликвидный рынок в мире. Такой рынок может проглотить практически любой торговый объем незаметно, что затмевает собой возможности любого другого рынка. Рынок фьючерсов может наторговать примерно 30 миллиардов долларов за день и по сравнению с форекс рынком это «копейки» (закрепляем свои знания с помощью урока 1 «Что такое Форекс?»).

Фьючерсные рынки не могут конкурировать с форекс рынками, имея ограниченную ликвидность. Валютный рынок очень ликвидный – это значит, что ваши торговые позиции будут закрыты без проскальзываний в любое время, а проскальзывания могут появиться только на очень изменчивом рынке, что бывает очень редко. На фьючерсном рынке проскльзывания обычное явление, как и дополнительная комиссия.

Торговля 24 часа в сутки

Открытие торговли начинается в воскресенье вечером, когда начинают работу австралийские банки, далее подключаются рынки поднебесной, потом Лондон и, наконец, Нью-Йорк. Когда американские банки заканчивают свою работу к торговле снова подключается Сидней, таким образом торговля продолжается круглосуточно.

Как трейдеру это позволяет вам реагировать на неожиданные новости незамедлительно, независимо когда и откуда эти новости поступили, из Великобритании или Японии. В тоже время рынок фьючерсов может быть закрыт и вы не сможете вовремя среагировать на изменившуюся обстановку.

Отсутствие комиссии

На сегодняшний день торговля на многих рынках осуществляется через интернет и форекс брокеры не берут никакой комиссии за свои услуги, а зарабатывают только на спреде. В отличие от них, брокеры фьючерсных рынков помимо спреда, который шире чем на спот рынке, берут комиссию за свои услуги и плюс к этому еще с каждой сделки вам будет необходимо заплатить биржевой сбор. Зачем платить больше!

Ценовая Уверенность

Торгуя на форекс, вы можете открыть и закрыть позицию в один клик и можете быть уверены, что цену, которую вы видите на экране – это цена открытия или закрытия вашей позиции. На рынке фьючерсов у вас такой уверенности не будет, потому что из-за ограниченной ликвидности, на данных рынках есть такое понятие как проскальзывание. Проскальзывание – это когда цена исполнения рыночного приказа отличается от цены, которою вы реально получаете. То есть вы хотите открыть позицию по одной цене, а брокер Форекс открывавает ее по другой цене и, как правило, цена менее выгодная для вас.

Форекс Форум трейдеров Академии «MasterForex-V»

Что такое Фьючерс и как он помогает трейде.

  • Нравится
  • Не нравится

Santyago 11 сен 2011

Торговля фьючерсами похожа на интернет трейдинг на Forex. На фьючерсных рынках используются те же принципы фундаментального и технического анализов, те же стоп и лимит ордера, индикаторы, графики, финансовые новости и т.д. Любой трейдер работающий на форекс может перейти к торговле фьючерсами, но учитывая некоторые особенности торговли фьючерсами.

Основные различи форекса и фьючерсных рынков:

— Рынок форекса, это внебиржевой межбанковский рынок, в котором в основном
участвуют банки, финансовые структуры и организации с крупной капитализацией.

— Рынок фьючерсных контрактов, это прозрачный централизованный рынок,
с совершенной системой клиринга сделок, благодаря которой сделки клиентов состыковываются централизовано, через биржу. К примеру, если клиент покупает фьючерсный контракт по каким либо инструментам и курс идет вниз, то этот клиент несет убытки, а это значит что другой клиент, который продал ему этот фьючерс получает такую же прибыль. Биржа и брокер не зарабатывают на проигрыше клиента, и даже теоретически это невозможно.

— В отличие от форекса на фьючерсах фиксированный спред отсутствует, есть плавающая разница БИД / АСК, которая формируется самими клиентами в зависимости от их ордеров. На ликвидных фьючерсах эта разница обычно минимальна и составляет не более 1 пипса. Комиссия брокера назначается клиенту индивидуально и зависит от количества сделок, при малом количестве сделок комиссия обычно равна спреду по аналогичной валютной паре на форекс, при большом количестве сделок – значительно ниже.

— На forex не виден объем сделок, не видно того, что движет цену, потому что Форекс — внебиржевой рынок и нет единой площадки, которая бы аккумулировала и показывала трейдерам данные объемов. Фьючерсный рынок в отличие от форекса, имеет торговую площадку: Чикагская Товарная Биржа СМЕ (Chicago Mercantile Exchange), регламент ведения торгов и реальные объемы, которые можно отслеживать напрямую с «пола» биржи.

Определение фьючерсных контрактов. Что такое фьючерсы?

Торговля фьючерсами является одним из видов инвестирования, которое включает в себя возможность спекуляции на колебаниях цены товара.

Что такое товар? Большинство из товаров знакомы нам из нашей повседневной жизни. Это:

— зерно из которого выпекается хлеб
— древесина из которой производят мебель
— золото из которого выплавляются украшения
— хлопок из которого ткут одежду
— сталь из которой изготовляется автомобиль и сырая нефть, которая заставляет этот автомобиль двигаться
— валюта, которую используют для покупки всех этих вещей.

Все эти товары (а также многие другие) ежедневно покупают и продают сотни тысяч трейдеров по всему миру. Все они пытаются получить прибыль, купив товары подешевле и продав их подороже. В основном торговля фьючерсами осуществляется исключительно со спекулятивной целью. Иными словами, весьма редки случаи, когда трейдер покупая клочок бумаги под названием фьючерс, реально собирается получить либо предоставить указанный в нем товар.

Все фьючерсные контракты стандартизированы биржей, последняя жестко определяет количество и качество указанного в них товара. К примеру: 1 фьючерсный контракт на Свиные Туши (PB) оговаривает поставку 40000 фунтов Свиных Туш определенного размера; контракт на золото (GC) оговаривает поставку 100 тройских унций золота не ниже 995 пробы; контракт на Сырую Нефть оговаривает поставку 1000 баррелей сырой нефть определенного качества , фьючерс на валюту оговаривает поставку 1 лота базовой валюты, и т.д.

Что такое фьючерсный контракт?

Для непосвященного, термин фьючерсный контракт может напоминать нечто твердое и нерушимое, что обязательно к исполнению. Однако это не совсем так.

Сам термин фьючерс (от англ. Future — будущее) означает, что контракт (договор) заключается на поставку определенного товара, но не сейчас, а в будущем.

В фьючерсном контракте указывается дата, когда этот контракт должен быть исполнен (дата истечения). До этой даты вы можете свободно избавиться от принятого на себя обязательства продав (в случае первоначальной покупки) либо купив (в случае первоначальной продажи) фьючерс. Множество внутридневных трейдеров являются владельцами фьючерсных контрактов лишь в течении несколько часов или даже нескольких минут.

Валютные фьючерсы являются производными инструментами от базовых валют, тоже торгуются контрактами и имеют даты истечения. В данном контексте контракт можно рассматривать как временной период в три месяца (квартал с русского на понятный). В году торгуются четыре контракта, и у каждого контракта свое обозначение:

сентябрьский: 15 июня — 15 сентября U

декабрьский: 15 сентября — 15 декабря Z

мартовский: 15 декабря — 15 марта H

июньский: 15 марта — 15июня M

Широко распространенные названия валютных фьючерсов в различных терминалах:

евро — 6E, соответствует паре EUR/USD

фунт — 6В, соответствует паре GBP/USD

йена — 6J, соответствует паре USD/JPY

канадский доллар — 6C, соответствует паре USD/CAD

ватралийский доллар — 6A, соответствует паре AUD/USD

франк — 6S, соответствует паре USD/CHF

пример обозначения фьючерсов на декабрьском контракте: 6EZ1 евро, 6BZ1 фунт и т.д.

Подводя краткий итог, можно сказать, что валютные фьючерсы отличаются от валютных пар названием тикера, торговой площадкой и датой истечения контракта. Но при этом, дают нам возможность анализировать объем, который поступает в рынок напрямую с «пола» биржи. В остальном график валютного фьючерса абсолютно идентичен графику валютной пары, так как фьючерс — это производный инструмент от базовой валюты.

пара EUR/USD график м15

714.png 16,13 КБ 116 Скачано

фьючерс Евро 6EZ1 график м15

713.png 12,14 КБ 88 Скачано

обсудить текущие торги фьючерса евро 6E можно здесь

  • Нравится
  • Не нравится

Ostapo 28 ноя 2011

  • Нравится
  • Не нравится

Santyago 09 дек 2011

  • Нравится
  • Не нравится

lex2 31 дек 2011

  • Нравится
  • Не нравится

SeregA-SIB 05 янв 2012

  • Нравится
  • Не нравится

shipilov 11 фев 2012

  • Нравится
  • Не нравится

Santyago 13 фев 2012

А при торговле фьюсерсами так же используется мт4 или какая-либо другая программа. Где можно попробовать на Демо счёте торговать?

http://forum.masterf. p?showforum=636 платформ много, вот здесь в разделе подготовка рабочего места можно скачать

  • Нравится
  • Не нравится

Daniel Kniaz 13 фев 2012

самая самая платформа — нинзя трейдер 7, есть демо, на месяц, потом можно продлевать. например у Мирус http://mirusfutures.ru.com/или PFG, и наверное почти у всех остальных брокеров(инстафорекс или броко к ним не относятся ;))

на фью нет лока, нет свопа, т.е. удобно держать позиции пару дней и даже недель. но есть ролл овер, и есть клиринг(о нем ниже) — когда контракт, например, мартовский, заканчивается 15/03, то надо оперативно 14-15 числа выйти на биржу закрыть свои ордера по марту и открыть июнь. между ценами спот(«форекс») и фью есть разница, базис, обычно она велика когда родился новый контракт, например 16/03 для июньского, и совсем незаметна для основного контракта перед экспирацией, т.е. 14 марта для мартовского.

на биржевом терминале, той же нинзе, есь информация об обьемах. об этом уже писал Макс, но т.к. это главное преимущество, наверное, то стоит повторить))
в мт4 такой инфы нет, хотя есть разные индикаторы. которые пытаются отобразить и эту информацию.
в остальном же — индикаторов для мт4 уже многа написано, если какой-то нравится, то есть наверное смысл оставаться в мт4, т.к. переводить его надо на НТ7.

Сообщение изменено: Bull, 13 Декабрь 2015 — 07:46 .

  • Нравится
  • Не нравится

Daniel Kniaz 13 фев 2012

  • Нравится
  • Не нравится

Daniel Kniaz 13 фев 2012

о клиринге. когда рынок в Чикаго, СМЕ, закрывается, идет клиринг. биржа пересматривает все позиции. так получается что маржа(залог) на контракт там в районе 5000. а внутри дня маржу устанавливает брокер, она может быть 500-1000 баксов на популярные инструменты. т.е. открыли Вы счет, положили 3к, открылись одним контрактом по евре или не евре, смотрите что закрываться нет желания, хочется позволить прибыли течь, но. на клиринге Вашу позицию принудительно закроют если баланс(3000+заработанное за день но не зафиксиное) меньше установленой маржи. это очень неудобно, если раньше пользовались плечом 1-500, и никогда не видели надпись(недостаток средств или около того) у себя на терминале, то тут будет ледяной душ. для тех кто держит портфель из многих пар, тоже наверное неудобно. по фью ДЦ конечно не могут дать неограниченного плеча, как по валютам, но оно все равно часто очень высоко, подробнее см. тут http://www.fibo.ru/t. cation_cfd.html или где-либо еще.

у брокера на бирже нет реквот, но на пробой входить неудобно может быть, т.к. стоит толпа ордеров+стопы на пробой, а на отбой мало, так что будет проскальзывание, насколько большое — сложно сказать.
у брокера есть надзор, который только оштрафовыванием брокеров зарабатывает себе премии ) так что на них можно не на форуме жаловаться, а в надзор . кроме того надзор, например амер. NFA, CFTC печатают отчеты где сказано сколько у брокера денег своих а сколько чужих, т.е. кто из брокеров может обанкротиться. сколько денег у ДЦ и когда оно обанкротиться, знает лишь пара человек )

  • Нравится
  • Не нравится

Daniel Kniaz 13 фев 2012

Специалисты, скажите, с чего проще начинать: с фьючей или опционов? Я склоняюсь больше к опционам

во фьючах надо видеть куда открываться и думать о ММ.
в опционах надо видеть куда открываться, думать о ММ, думать о временном распаде, думать о дельтах и пр. греках(когда цена проползет 100п а опцион на 70 вырастет например), а иногда еще и спред (на дальних страйках чаще). т.е. минимум в ДВА раза сложнее. а с чего начинать — Вам виднее)

  • Нравится
  • Не нравится

Karabas 14 фев 2012

дают нам возможность анализировать объем, который поступает в рынок напрямую с «пола» биржи.

На форексе тиковые объемы транслируются одновременно с ценовыми котировками, а как на бирже?
Как учесть тех, кто сидит у мониторов и вот-вот нажмёт кнопочку с большим объёмом? Ведь рынок о них в данный момент ничего не знает.
Как быть с теми, кто поставил отложки с большими объёмами (и рынок их видит), но сидит у монитора и вот-вот нажмёт кнопочку чтобы отменить свои отложки?

  • Нравится
  • Не нравится

Daniel Kniaz 14 фев 2012

а шо такое тиковые обьемы? это как морская свинка, ни к свиньям ни к морям не имеющая отношения?
да, там идут обьемы сделок. если купили 100 контрактов за минуту, то покажет что 100, а в ДЦ покажет что 1 или 2 или как там оно, сколько тиков было столько и покажет.

если Вы смотрите мт4, то вероятно задаетесь вопросами.

кто-то поставил мега-отложку и вы хотите это увидеть? даже на РТС уже есть технология айсберг, когда приказ в 1000 лотов разбивают на 10-20 приказов(по единой цене) и когда первый приказ исполнен, в рынок идет второй. это не выдумка биржи, это есть в каждом нормальном терминале.
если Вы скальпер, то надо найти этого парня, который нажмет кнопочку, и заработать свои 10п. а чтоб заработать 100-300, надо проанализировать то что было раньше, где крупняк входил и где оставил большой (часто невидимый) обьем.

как учесть тех кто хочет войти первый раз большим обьемом? — ну так это волна А, зачем вам в А входить, войдете в С и будет вам счастье, а не бу.

  • Нравится
  • Не нравится

Oracul 07 мар 2012

  • Нравится
  • Не нравится

Daniel Kniaz 07 мар 2012

есть расчетные и поставочные. по расчетным(вроде все финансовые, индексы и т.д.) — принудительное исполнение, закроют по цене, установленной биржей(например средневзвещеннная за последний час торгов). цена будет не самой лучшей(скорее всего), и комиссия за исполнение повыше обычной в несколько раз. это ведь услуги)))
по поставочным (пшеница например) — решат что вы хотите стать счастливым обладателем контракта, во всем его обьеме. ну или поставить на биржу хотите, спишут всю необходимую сумму со счета, ее скорее всего не будет хватать поэтому дадут день на то, чтоб добавить до необходимой, если не успеете — продадут ваш честно купленный лот на бирже, оштрафуют, возьмут комиссию за манипуляции.
но это теоретически. скорее всего позвонит брокер и спросит — будем держать до неприятностей или закроем по хорошему.

в любом случае максимум что грозит — высокая комиссия(до 5 пунктов), зависит от биржи.

Фьючерсы на Форекс

Помимо обычного известного нам всем внебиржевого рынка Форекс (который по своей сути является форвардным рынком), существует еще и фьючерсный (биржевой) рынок Форекс. Основным визуальным отличием фьючерсного Форекса от форвардного, является обозначение котировок. Так на форвардном рынке базовой валютой является доллар США, а котируемой – любая другая торгуемая валюта (кроме GBP ). На фьючерсном рынке Форекс все наоборот: котируемая валюта это доллар, а базовая – любая другая торгуемая валюта.

Фьючерсный рынок Форекс может предложить своим участникам следующие основные стратегии торговли:

Ниже мы рассмотрим основные отличия между этими биржевым и внебиржевым рынками. Поговорим о том, каким образом можно использовать эти различия в исключительно корыстных целях (для того чтобы зарабатывать на этом деньги). А также о том, какой из этих рынков является наиболее безопасным (где наименьшая вероятность банального обмана трейдеров).

Принципиальные отличия биржевого валютного рынка

В чистом своём виде рынок Форекс представляет собой всю совокупность торговых операций совершаемых, как между крупными маркетмейкерами (центральные банки стран, коммерческие банки, транснациональные компании, фонды, брокерские и дилерские компании и т.п.), так и с участием менее значимых игроков (частных трейдеров, например). Этот рынок не имеет под собой какой-то определённой торговой площадки, он децентрализован по своей природе.

А вот торговля валютными фьючерсами, как раз наоборот, ведётся на конкретных биржевых площадках. Это, в свою очередь, подразумевает максимальную прозрачность всех совершаемых сделок. Биржа осуществляет клиринг всех операций по фьючерсным контрактам и обеспечивает соблюдение всех их условий.

То есть, любая операция по покупке или по продаже фьючерса подразумевает реальное сведение между собой двух сторон сделки – покупателя и продавца. И если одна из сторон такой сделки получает прибыль, то другая сторона при этом получает убыток ровно в таком же размере. Биржа же, выступает гарантом того, что обе эти стороны выполнят условия фьючерсного контракта. Контроль над соблюдением этих условий осуществляется посредством внесения обеими сторонами сделки обязательной суммы называемой гарантийным обеспечением.

Важным моментом здесь является то, что при торговле валютными фьючерсами через официальную биржевую площадку, ни биржа, ни брокер, ни при каких условиях не могут заработать на вашем проигрыше (в отличие от торговли через дилера, но об этом чуть ниже).

Ещё одним важным отличием валютных фьючерсов, также является и то, что спред (разница между ценами покупки и продажи) здесь формируется самими участниками рынка. Здесь имеет место, так называемый, биржевой стакан, в котором сводятся между собой встречные предложения клиентов, а минимальная разница между ними, как раз и составляет величину спреда. То есть, по самой природе своей, такой спред не может быть фиксированным. Его величина постоянно находится в плавающем состоянии и чем ликвиднее валютная пара, тем больше по ней встречных предложений и, соответственно, тем меньше величина спреда.

Ну и наконец, такой важный инструмент технического анализа рынка как объёмы совершаемых сделок (Volume) в чистом своём виде может быть применён только к финансовым инструментам, торгуемым на конкретных биржевых площадках. Только в этом случае все сделки являются полностью прозрачными, а их статистика – относительно легко отслеживаемой и открытой.

На внебиржевом рынке Форекс отследить статистику по объёмам открываемых позиций не представляется возможным, как раз по причине его децентрализованности. Хотя и здесь применяется такой инструмент анализа как индикатор Volume. Но в основе этого индикатора лежат вовсе не реальные объёмы совершаемых операций, а лишь интенсивность изменения тиков цены. Эти объёмы так и называются – тиковыми, а их величина прямо пропорциональна количеству минимальных изменений цены (тиков) в единицу времени.

Насколько тиковые объёмы отражают реальное положение дел на рынке – вопрос довольно спорный. Среди трейдеров и аналитиков есть те, кто придерживается той точки зрения, что оба этих объёма (и тиковый, и классический), с точки зрения проведения анализа, практически идентичны. Но есть также и те, кто считает тиковые объёмы абсолютно бесполезным и не несущим абсолютно никакой ценной аналитической информации, инструментом.

Следует отметить и тот факт, что количество валютных фьючерсов, доступных для торговли на официальных биржевых площадках, значительно меньше того многообразия валютных пар, которое имеет место на внебиржевом рынке Форекс. Тем не менее, определённый выбор всё-таки есть и здесь. Например, на Московской бирже доступна торговля фьючерсными контрактами на следующие валютные пары:

Брокеры и дилеры

Торговля валютными фьючерсами, как уже говорилось выше, осуществляется на бирже через посредничество брокеров. А вот торговля на внебиржевом валютном рынке, хотя и возможна через посредничество брокеров, но в большинстве случаев, всё же ведётся посредством дилеров (дилинговых центров).

Такое положение вещей объясняется в первую очередь тем, что выход на внебиржевой FOREX через брокера требует достаточно серьёзной величины торгового капитала. Торговля фьючерсами на бирже, через биржевого брокера, в этом плане гораздо доступнее.

Поэтому 99% всех, по крайней мере, отечественных, трейдеров торгуют на внебиржевом валютном рынке через многочисленные дилинговые центры (которые почему-то очень любят, при каждом удобном случае, называть себя брокерами).

Так в чём же принципиальное отличие между дилером и брокером? Ответить на этот вопрос можно довольно просто: брокеры зарабатывают на комиссионных, а дилеры – на спреде. Что это конкретно означает? А означает это примерно следующее: брокер не может заработать на убытках своих клиентов, а дилер может.

Брокеры просто сводят между собой две стороны одной сделки, а дилеры сами выступают контрагентами по сделкам со своими клиентами. Дилеры имеют право выставлять свои котировки, чем они активно и пользуются, заключая сделки с клиентами по заведомо выгодным для себя ценам.

К сожалению, среди дилеров на рынке Форекс существует огромное число нечистоплотных игроков, а то и вовсе – откровенных мошенников (кстати, не факт, что тот посредник, через которого вы сейчас торгуете, является исключением из этой печальной статистики). Подробнее о том, как дилеры обманывают своих клиентов вы, при желании, можете прочитать здесь: Дилеры на Форекс.

Как ещё можно извлечь свою выгоду

Кроме того есть еще одно существенное отличие этих двух рынков и это отличие весьма важно для трейдеров. Дело в том, что фьючерсный рынок исторически имеет своим центром Соединенные Штаты и, соответственно наибольший объем сделок на нем производится в американскую сессию, а форвардный рынок наоборот имеет наибольшие объемы сделок в европейскую сессию.

Таким образом, один из них в определенный момент времени является ведущим, а другой ведомым. Соответственно цена на ведущем рынке формируется с некоторым опережением, а через некоторое время (в силу практически 100% корреляции) она, естественно, выравнивается. Понятно, что в американскую сессию ведущим является фьючерсный рынок, а когда американские банки закрываются и открываются европейские, ведущим становится форвардный рынок.

Трейдер может использовать такую закономерность, торгуя на ведомом рынке, а в качестве индикатора использовать движение цены на ведущем рынке. Но на наш взгляд наиболее интересно применять эту временную задержку в стратегиях арбитража.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Ваше мнение о статье

0 points
Upvote Downvote

Total votes: 0

Upvotes: 0

Upvotes percentage: 0.000000%

Downvotes: 0

Downvotes percentage: 0.000000%

Добавить комментарий

Форекс пф курс рубля

Как читать график форекс без индикаторов